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泰信双息双利债券型证券投资基金

来源:本站原创  作者:admin  更新时间:2022-06-11  浏览次数:

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  基金频道-提供基金净值和行情资讯的基金门户投资攻略基金公告

  本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2.所述基金业绩指标不包括持有人申购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  3.2.2 自基金合同转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  注:1、本基金建仓期为六个月。建仓期满,各项投资比例符合基金合同关于投资组合的相关规定。本基金主要投资于债券类金融工具。债券类金融工具包括国债、央行票据、金融债、信用等级为投资级的企业债(包括可转债)、可分离性债券、短期融资券、资产支持证券等法律法规或中国证监会允许投资的固定收益品种。上述资产投资比例不低于基金资产的80%。其中,本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。

  2、经泰信中短期债券投资基金2007 年9 月27 日基金份额持有人大会(通讯方式)表决通过, 并经中国证监会2007 年10 月26 日证监基金字[2007]293 号文核准,泰信中短期债券投资基金 变更为泰信双息双利债券型证券投资基金,自2007 年10 月31 日起,由《泰信中短期债券投资基金基金合同》修订而成的《泰信双息双利债券型证券投资基金基金合同》正式生效。业绩比较基准由“2 年期银行定期存款利率(税后)”变更为“上证国债指数”。

  在本报告期内,本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《泰信双息双利债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金管理人在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为,本基金的投资运作符合有关法规和基金合同的规定。

  根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》(中国证监会公告[2011]18号),公司制定了《公平交易制度》,适用于所有投资品种,以及所有投资管理活动,涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各环节,从研究、投资、交易合规性监控,发现可疑交易立即报告,并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。

  公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放,基金经理严格遵守公平、公正、独立的原则下达投资指令,所有投资指令在集中交易室集中执行,投资交易过程公平公正,投资交易监控贯穿于整个投资过程。

  本报告期内,投资交易监控与价差分析未发现本基金与其他基金之间存在利益输送行为,公平交易制度整体执行情况良好。

  本公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。本报告期内,本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易,未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况,亦无其他异常交易行为。

  2013年三季度,中国经济企稳反弹。先行指标PMI指数大幅回升,显示需求有所好转,经济止住上半年持续滑落的颓势。通胀受到基期因素及食品价格波动影响有所上升,但仍属温和状态,未能成为市场关注的重点。影响三季度债券市场最重要的因素仍是资金面,7-8月份资金面偏紧且市场心态较为谨慎,至9月份才显现出宽松迹象,季末在央行逆回购的引导下,“钱荒”一幕并未重演。从债券市场的表现看,三季度债券市场主要分为两个阶段:7-9月上旬,在经济回升、资金偏紧的背景下,部分机构处于解杠杆状态,债券市场延续6月份以来的调整局面,10年国债收益率一度突破4.1%的水平,企业债收益率也持续上升。进入9月中下旬,资金利率上升但幅度明显低于预期,资金面宽松迹象显现,一级市场需求也开始回暖,利率债和信用债收益率双双企稳并逐步回落。转债方面,7-8月份转债行情较为平稳,9月份正股上涨推动转债市场出现波段性机会,复牌的重工转债波动剧烈,成为市场关注的焦点。

  三季度双息双利基金整体债券仓位有所下降,主要受资产规模变动,大幅减持短期融资券;企业债小幅加仓,在季末增持了部分高评级债;可转债仓位基本保持平稳,在9月初市场行情明显好转时进行波段操作,取得较好收益。

  截至报告期末,本基金单位净值为1.0624元,本季度净值增长率为0.77%, 同期业绩比较基准增长率0.40%。

  风险释放后,四季度债券市场投资价值上升。宏观经济在三季度出现企稳回升,但其持续性仍不确定,我们倾向于认为经济出现趋势性大幅回升的动力尚未形成,因此经济对债市收益率上行的压力将会减弱甚至消失。通胀方面,受基期因素影响,四季度CPI可能会小幅上升至3%左右,短期影响不大。资金方面,美国推迟退出QE,以及前期外管局政策对外汇占款的负面影响逐步减弱,同时考虑到央行通过逆回购维护资金平稳的态度,我们认为四季度资金面将会继续保持宽松状态。综合来看,债市基本面有所好转,收益率将稳中有降。从具体券种表现看,当前信用利差处于底部,一定程度上压缩了信用债收益率下降的空间,因此信用债主要依赖于票息收入。转债方面,基于权益市场区间震荡的判断,转债个券交易价值比二季度末明显提高。

  2013年四季度双息双利基金将继续保持债券中性的持仓结构,但会根据市场具体情况,对权益类资产进行波段操作。

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。

  报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。

  5.9.6 本报告涉及合计数相关比例的,均以合计数除以相关数据计算,而不是对不同比例进行合计。

  1、原泰信中短期债券投资基金基金份额持有人大会经中国证监会证监基金字[2007]293号文核准的文件

  本报告分别置备于基金管理人、基金托管人的办公场所,供投资者免费查阅。在支付必要的工本费后,投资者可在有效的工作时间内取得本报告及上述备查文件的复制件或复印件。

  投资者可直接登录本基金管理人公司网站(查阅上述相关文件,或拨打客户服务中心电话(,),和本基金管理人直接联系。

  本基金的投资目标是在获取债券稳定收益的基础上,通过股票一级市场申购及适当的二级市场投资等手段谋求高于投资基准的收益。

  在本基金投资管理计划中,投资策略由自上而下的资产配置计划和自下而上的选股(或债券)计划组成,本基金根据对宏观经济形势、货币和财政政策变化、经济周期及利率走势、企业盈利和信用状况等等的动态分析,在限定投资范围内,决定债券类资产、股票类等工具的配置比例。并跟踪影响资产策略配置的各种因素的变化,定期对资产策略配置比例进行调整。

  本基金为债券型基金,属证券投资基金中的低风险品种,预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。

  投资部固定收益投资总监、本基金基金经理兼泰信债券增强收益、泰信债券周期回报、泰信鑫益定期开放债券基金经理

  工商管理硕士。具有基金从业资格。曾任职于上海鸿安投资咨询有限公司、齐鲁证券上海斜土路营业部。2002年12月加入泰信基金管理有限公司,先后担任泰信天天收益基金交易员、交易主管,泰信天天收益基金经理。自2009年7月29日起担任泰信债券增强收益基金经理;自2012年10月25日起担任泰信债券周期回报基金经理;自2013年7月17日起担任泰信鑫益定期开放债券基金经理。现同时担任投资部固定收益投资总监。

  基金管理人:泰信基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2013年10月25日 (来源:上海证券报)

  本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本基金的托管人中国工商银

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